近年來，四川省成都市金牛區(qū)人民法院立足破產(chǎn)審判職能，積極挽救危困企業(yè)，切實(shí)助力經(jīng)濟(jì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，護(hù)航區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。2021年11月10日，該院裁定批準(zhǔn)成都市某新型防水材料公司及其子公司某建材公司重整計(jì)劃草案，成功幫助兩家高新技術(shù)企業(yè)涅槃重生。據(jù)了解，該案例入選成都市政法系統(tǒng)保護(hù)民營企業(yè)合法權(quán)益十大典型案例。

經(jīng)營不善 引發(fā)公司債務(wù)危機(jī)

成都某新型防水材料公司及其子公司某建材公司均系國內(nèi)工程防水材料重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)。該新型防水材料公司擁有發(fā)明專利和實(shí)用新型專利24項(xiàng)和多項(xiàng)注冊(cè)商標(biāo)，曾獲多項(xiàng)名譽(yù)和認(rèn)證,并具有防水防腐保溫工程專業(yè)承包一級(jí)資質(zhì)、環(huán)保工程專業(yè)承包二級(jí)資質(zhì)，并獲得國務(wù)院頒發(fā)的國家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)、四川省人民政府頒發(fā)的隧道及地下工程噴膜防水材料及其系統(tǒng)技術(shù)二等獎(jiǎng)等多項(xiàng)名譽(yù)和資質(zhì)認(rèn)證，原為中國西部最具影響力的集科研開發(fā)、防水材料和涂料生產(chǎn)、材料檢測等多方位的防水產(chǎn)業(yè)基地。其子公司某建材公司則擁有土地、廠房及“高分子復(fù)合防水卷材生產(chǎn)線”等機(jī)器設(shè)備。

上述兩公司生產(chǎn)的防水產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于全國高鐵、機(jī)場、水利、國防、市政建設(shè)等大型國家基建設(shè)施。后因新型防水材料公司上市失敗，導(dǎo)致對(duì)外負(fù)債近億元，公司及法定代表人被納入失信名單，無法正常經(jīng)營。

而某建材公司受母公司失信的負(fù)面影響導(dǎo)致資金鏈斷裂，無法正常經(jīng)營。根據(jù)債權(quán)人申請(qǐng)，金牛區(qū)法院于2020年4月裁定受理某新型防水材料公司破產(chǎn)清算一案，經(jīng)審查初步認(rèn)為該公司具有重整價(jià)值和挽救可能，且該公司和某建材公司存在關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)負(fù)債混同、人格高度混同等情形，確定了將子公司納入合并重整的審理思路，并于2020年8月裁定受理某建材公司重整案件，于2021年1月20日根據(jù)出資人的申請(qǐng)裁定某新型防水材料公司破產(chǎn)轉(zhuǎn)重整。經(jīng)核算，上述兩公司對(duì)外差欠債務(wù)共計(jì)9000余萬元，涉及債權(quán)人共計(jì)113家。

查找癥結(jié) 保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益

金牛區(qū)法院經(jīng)審理認(rèn)為，雖然上述兩公司因前期經(jīng)營、管理存在問題引發(fā)債務(wù)危機(jī)，陷入困境。但兩公司整體作為工程防水行業(yè)的重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，其知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)專利具有極大經(jīng)濟(jì)價(jià)值，如果兩公司分別進(jìn)入破產(chǎn)重整，難以維護(hù)其整體營運(yùn)價(jià)值，債權(quán)人亦無法得到有效清償，對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展也是一種巨大損失。

某建材公司由某新型防水材料公司整體管理、整體運(yùn)營，實(shí)際呈現(xiàn)出“空殼化”的顯著跡象，公司資產(chǎn)質(zhì)量低，又具有較高負(fù)債，如果對(duì)某建材公司嚴(yán)格地按照法人主體進(jìn)行單獨(dú)重整，其清償率將極低，不利于公平保護(hù)全體債權(quán)人的合法權(quán)益。

為了盤活上述兩公司資源及公平保護(hù)全體債權(quán)人合法利益，金牛區(qū)法院于2021年2月19日裁定對(duì)兩公司實(shí)質(zhì)合并重整。

多方協(xié)調(diào) 促進(jìn)企業(yè)高效重整

裁定某新型防水材料公司進(jìn)入破產(chǎn)程序之初，其子公司某建材公司名下土地因另案被成都市青白江區(qū)人民法院掛網(wǎng)拍賣，如其土地被拍賣，則兩公司不具有重整價(jià)值，債權(quán)人利益也將受損。

因此，金牛區(qū)法院主動(dòng)與青白江區(qū)法院溝通、協(xié)調(diào)，并加強(qiáng)請(qǐng)示匯報(bào)，爭取上級(jí)法院支持，最終青白江區(qū)法院裁定將某建材公司破產(chǎn)重整案移送金牛區(qū)法院進(jìn)行合并審查。

金牛區(qū)法院同時(shí)積極協(xié)調(diào)寧夏、西藏等外地相關(guān)法院解除債務(wù)人失信、限高措施，并協(xié)助回收賬款，以恢復(fù)債務(wù)人正常經(jīng)營。

為維持企業(yè)營運(yùn)價(jià)值，穩(wěn)定職工就業(yè)，經(jīng)管理人申請(qǐng)，金牛區(qū)法院許可上述兩公司繼續(xù)營業(yè)。

在金牛區(qū)法院全力幫助下，上述公司成功做到破產(chǎn)重整期間生產(chǎn)不停、管理不亂、員工不散，重整生產(chǎn)協(xié)同并進(jìn)，確保企業(yè)破產(chǎn)不停產(chǎn)，同時(shí)確保重整后的企業(yè)能夠迅速復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

合并重整 助力企業(yè)涅槃重生

據(jù)了解，為切實(shí)推進(jìn)上述兩公司實(shí)質(zhì)合并重整，金牛區(qū)法院除在線上公開招募投資人外，還組織召開數(shù)十次線下聽證會(huì)，聽取潛在投資人及各方債權(quán)人的意見建議，并重點(diǎn)從投資資金金額、營業(yè)范圍是否匹配、是否能延續(xù)企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)和經(jīng)營、重整計(jì)劃草案是否具備可行性等方面進(jìn)行認(rèn)真審查。

隨后，先后有5家潛在投資者提出重整投資計(jì)劃，但因種種原因均未成功。

就在重整程序陷入膠著之際，一家投資人提出投入4000萬元收購新型防水材料公司及其子公司的全部股權(quán)，該投資人公司不僅是中鐵、路橋、水電、冶金集團(tuán)等公司的合作單位，具備強(qiáng)大的市場運(yùn)營能力，而且該投資人還承諾繼續(xù)留任現(xiàn)有職工，在保留原公司專利產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營的基礎(chǔ)上，持續(xù)提升運(yùn)營能力，將產(chǎn)品廣泛投入到機(jī)場、碼頭等領(lǐng)域。

通過反復(fù)考察和比較，金牛區(qū)法院同意該投資人參與重整。

2021年9月底，金牛區(qū)法院通過全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)召開了上述兩公司第二次債權(quán)人會(huì)議，債權(quán)人通過線上通道、線下郵寄的方式對(duì)重整計(jì)劃（草案）進(jìn)行表決，最終擔(dān)保債權(quán)組、職工債權(quán)組、稅務(wù)債權(quán)組、普通債權(quán)組及出資人組均表決通過了重整計(jì)劃（草案）。

據(jù)了解，該重整計(jì)劃將使得擔(dān)保債權(quán)、職工債權(quán)、稅收債權(quán)全部清償，普通債權(quán)清償比例將提高至31.49%左右，遠(yuǎn)超破產(chǎn)清算預(yù)估的15.83%受償比例，且能有效保障企業(yè)職工的合法權(quán)益、充分發(fā)揮企業(yè)核心價(jià)值。2021年11月10日，金牛區(qū)法院經(jīng)綜合分析研判，最終裁定批準(zhǔn)上述兩公司重整計(jì)劃（草案），并終止兩公司實(shí)質(zhì)合并重整程序。目前兩公司正按照重整計(jì)劃有序執(zhí)行。

據(jù)了解，該案系成都市首例關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)合并重整案件。該案的成功重整，不僅保護(hù)了債權(quán)人、債務(wù)人、職工等各方當(dāng)事人合法權(quán)益，也實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)價(jià)值、企業(yè)價(jià)值的最大化，使得兩家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)能繼續(xù)存續(xù)，職工能繼續(xù)留任，切實(shí)維護(hù)了社會(huì)穩(wěn)定。

金牛區(qū)法院有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，金牛區(qū)法院將進(jìn)一步發(fā)揮破產(chǎn)審判職能，為持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境建設(shè)貢獻(xiàn)司法力量。